Eckdaten des Fonds

• Investiert in qualitativ hochwertige europäische Unternehmen mit attraktiven Bewertungen. 
• Risikokontrolliertes Portfolio aus bis zu 70 europäischen Aktien auf Grundlage der besten Einzelwertideen*
• Wendet unseren rigorosen und einheitlichen 4Factor^TM Bottom-Up-Anlageprozess an. 
• Bietet ein anpassungsfähiges Portfolio ohne feste Bindung an Stil, Größe oder Benchmark. 
• Active Share von 84%; zurzeit zu 34% Anlagen in kleinen und mittleren Unternehmen (Stand 31. März 2019)
• Nachweislich hohe Outperformance.

* Interne Richtwerte, die sich auch ohne vorherige Ankündigung ändern können. Das Portfolio kann sich im Zeitablauf stark verändern.

Eine hervorragende Erfolgsbilanz mit europäischen Aktien

Kalenderjahre (und index**) -renditen: 2018: -14.3%(-10.6%) 2017: 15,3%(10,2%); 2016: 2,4%(2,6%); 2015: 15,3%(8,2%); 2014: 12,3%(6,8%).

Quelle: Morningstar, Daten bis 31. März 2019. Performance nach Abzug von Gebühren (auf Grundlage des Nettoinventarwerts einschließlich laufender Kosten, aber ohne Ausgabeaufschlag), unter der Annahme der Wiederanlage der laufenden Bruttoerträge in Euro. * Das Anlageziel des Fonds wurde im November 2012 um Anlagen in Großbritannien ergänzt. ** Beginn der Performancemessung: 28. Dezember 2006. Referenzindex bei Auflegung MSCI Europe ex UK NR, zurzeit MSCI Europe NR.

Warum Europa? 

• Aus Europa kommen viele etablierte Weltmarktführer:
  – Wer in Europa investiert, investiert in Unternehmen, nicht in Länder.
• Die Unternehmensfinanzen haben sich verbessert. Die Verschuldung geht allmählich zurück, sodass Mehrwertchancen entstehen.
• Europäische Aktien sind im Vergangenheitsvergleich und gemessen an den konjunkturbereinigten Gewinnen noch immer eher günstig bewertet.
• Aus unserer Sicht werden 2019 die Lösungen mehrerer Probleme maßgeblich sein, die den Märkten Sorgen machen, vor allem eine Einigung zwischen den USA und China, die britische Entscheidung über den Brexit und die Auswirkungen der expansiveren Fiskalpolitik auf die europäische Wirtschaft.
• Das Portfolio ist nach wie vor nach unseren vier Faktoren investiert. Risiken gehen wir weiterhin in zyklischen Aktien ein, die aus strukturellen Gründen langfristig erfolgreich sein dürften (z.B. Windkraft). Außerdem investieren wir in günstig bewertete und fundamental attraktive Unternehmen (z.B. aus dem Grundstoff- und dem Finanzsektor).
• Die Fundamentaldaten werden wieder wichtiger. Deshalb sind wir gut aufgestellt, um langfristig Mehrertrag zu erzielen.

* Verwaltetes Vermögen des 4Factor-Teams auf Grundlage des investierten, d.h. des nach der 4Factor-Strategie gemanagten Vermögens. Umfasst aktuell auch südafrikanische Aktien und Multi-Asset-Portfolios. Bei Investmentstrategien, die in andere Investec-Fonds oder -Strategien investieren, können die gleichen Wertpapiere in mehreren Portfolios auftauchen.

Wichtige Informationen

Alle Informationen mit Stand vom 31.03.19, sofern nicht anders angegeben.

*Das verwaltete Vermögen des 4FactorTM-Teams, wie oben dargelegt, wird auf Anlagebasis berechnet, also die Vermögenswerte, die im Rahmen der4Factor-Strategien verwaltet werden, wozu nunmehr auch die SA Equity- und Multi-Asset-Strategien zählen. Wenn Anlagestrategien zugrundeliegende Positionen in anderen Fonds oder Anlagestrategien von Investec halten, kann der gleiche Pool von Vermögenswerten unter mehr als einerAnlagestrategie aufgeführt werden.

Weitere Informationen: Fondsratings können von unabhängigen Ratingagenturen bereitgestellt werden und auf einer Reihe von Anlagekriterien beruhen, und sie stellen keine Anlageberatung durch Investec Asset Management dar. Eine vollständige Beschreibung der Ratings ist unter https://www.investecassetmanagement.com/ratings_de zu finden.

Indizes: Indizesdienen lediglich der Illustration, werden nicht verwaltet und berücksichtigen weder die Marktbedingungen noch die mit einer Anlage verbundenen Kosten.Darüber hinaus kann die Strategie des Managers Anlagetechniken und -instrumente einsetzen, die bei der Erzielung der Indexperformance nicht eingesetztwurden. Aus diesem Grund sind die Wertentwicklungen des Managers und der Indizes nicht unmittelbar vergleichbar. 

MSCI-Daten werden gegebenenfalls vonMSCI Inc. bezogen. MSCI gibt keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung oder Zusicherung bezüglich in diesem Dokument enthaltenerMSCI-Daten ab und übernimmt keinerlei diesbezügliche Haftung. Die MSCI-Daten dürfen nicht weiterverteilt oder als Basis für andere Indizes oder sonstigeWertpapiere oder Finanzprodukte genutzt werden. Dieser Bericht wird von MSCI weder genehmigt noch befürwortet, geprüft oder erstellt. Die MSCI-Daten sindnicht als Anlageberatung oder Empfehlung bezüglich einer Anlageentscheidung (oder deren Unterlassung) gedacht und dürfen dafür nicht herangezogenwerden.